ㅁ 추세 파악 방법
- 차트 추세의 정의
당일지수와, 20일 이동평균선(MA)과의 관계로 추세를 판단하는 것
① 상승 추세: 당일 지수가 20일선 위에 있으며, 20일선이 상향+ 중이면 상승 추세 (위이면서 +)
② 하락 추세: 당일 지수가 20일선 밑에 있으며, 20일선이 하향- 중이면 하락 추세 (밑이면서 -)
③ 중립 추세: 나머지는 중립 추세 (위이면서 -), (밑이면서 +)
- 나스닥을 통한 상승/하락 추세 판단법
① 상승 추세: 이틀 연속 (나스닥 상승률% > 다우 상승률%) AND (나스닥100 상승률% > S&P500 상승률%)
② 하락 추세: 이틀 연속 (나스닥 하락률% > 다우 하락률%) AND (나스닥100 하락률% > S&P500 하락률%)
ㅁ 앙드레 코스톨리나 달걀 모형
① 금리 정점 → 다운시작: 예금 종료 → 채권 매수 (시장 금리가 하락할 경우 채권 가격 상승)
② 금리 저점인근: 채권 매도 → 부동산 투자 (시장 금리가 상승할 경우 채권 가격 하락 )
③ 금리 저점 → 상승시작: 부동산 매도 → 주식 매수
④ 금리 정점인근: 주식 매도 → 예금 시작
ㅁ 금리라는 재료
- 금리 인상일 경우
① 금리 인상의 경우 대체로 주가가 상승하는 경향이 있음(차트 추세가 상승이라면 적극 매수 고려, 하락이라면 저점 매수 고려)
② 다우와 나스닥이 상승 추세일 때 금리가 인상된 경우: 지수 상승 확률 약 60%, 평균 등락률 상승, 작은폭으로 상승-재료가 약함
③ 다우와 나스닥이 하락 추세일 때 금리가 인상된 경우: 지수 상승 확률 약 40%, 평균 등락률 하락, 작은폭으로 하락-재료가 약함
- 금리 인하일 경우
① 금리 인하의 경우 대체로 주가가 하락 확률 높음(차트 추세가 상승이면 저점 매수를 고려, 하락이라면 매수 금지, 매도 or 숏 고려)
② 다우, 나스닥이 상승 추세고 금리 인하된 경우: 지수 상승 확률 70%, 평균 등락률 상승(매수시기), 큰폭 상승 - 재료가 강함
③ 다우, 나스닥이 하락 추세고 금리 인하된 경우: 지수 상승 확률 20%, 평균 등락률 급락(매도시기), 큰폭 급락 - 재료가 강함
ㅁ VIX를 활용한 매매
- VIX란
미국 주식시장의 대표 지수인 S&P 500 지수 옵션의 가격을 바탕으로, 향후 30일간 시장이 얼마나 크게 변동할 것으로 예상되는지를 수치화한 지표
| VIX 지수 수준 (일반적인 해석) | 시장 상황 및 투자자 심리 |
| 15~20 미만 | 안정(평균): 시장 변동성이 낮고, 투자자 심리가 안정되어 있음. 강세장 시기에 자주 나타남. |
| 20~30 | 변동성 확대: 불확실성이 증가하고 경계심이 높아지는 국면. |
| 30 이상 | 공포(불안): 시장의 불확실성과 하락에 대한 공포가 극도로 커진 상태. |
| 40 이상 | 극심한 공포: 금융 위기나 팬데믹 같은 대형 악재 시 발생하며, 종종 주가 반등의 신호로 해석되기도 함 (역발상 투자). |
주가와의 관계: VIX는 보통 주식 시장(S&P 500)과 음(-)의 상관관계, 즉 역의 관계를 가집니다. 주가가 하락할 때(불안정) VIX는 급등하고, 주가가 상승할 때(안정) VIX는 하락하는 경향이 강합니다.
- VIX를 활용한 단기 매매 대응(주가 저점 매수, 고점 매도)
① VIX가 고점일 때 주가 저점이 금방 도래하니, 단기적 관점에서 적극 매수를 탐색할 필요가 있음
② VIX가 저점일 때 주가 고점은 천천히 찾아오니 천천히 시간적 여유를 갖고 하락추세 전환이 예상될 때 매도
- VIX를 활용한 중장기 매매 대응
① VIX가 고점일 때 주가 저점이 5~72일 이후 도래하니, 장기적 관점에서 적극 매수를 탐색할 필요가 있음
② VIX가 저점일 때 주가 고점은 15~179일 이후 찾아오니 천천히 신호가 하락추세 전환이 예상될 때 물량 축소(단계적 50%까지)
ㅁ 장기 매매 시점
- 장기 관점 매매는 언제?
FRB의 금리 인상 시기는 매수, 인하 시기에는 매도한다는 관점으로 대응
- 장기 관점 매도는 언제?
① 매도는 FRB의 금리 고점 이후 첫 인하 시까지 기다렸다가 시장의 균열 신호가 포착 될때 주식 물량 매도
② 나스닥 하락률 > 다우 하락률보다 연속해서 크다면 하락 추세로 판단, 여기에 금리까지 인하 한다면 본격적인 매도 시기
③ 장기 투자자라면 50% 매도, 단기 투자자라면 적극적으로 많이 매도
- 장기 관점 매수는 언제?
① 금리가 저점을 찍은 시점 전후로 매수 시작
② 추가적 상승 추세(나스닥 상승률 > 다우 상승률 and 나스닥100 상승률 > S&P500 상승률)가 확인되면 추가 매수 시기
③ 금리 고점 이후 주가 고점은 늦게 오는거와 반대로, 금지 저점과 주가 저점은 거의 일치하니, 저점 시 적극적 매수 자세가 필요
④ 장기 투자자라면 금리 저점이고 하락 추세 기간 중 축소한(약50%) 물량을 100% 채워도 됨
⑤ 단기 투자자라면 주식이 없는 상태에서 저점 수준에 50% 채운 후, 상승 추세 신호 때 나머지 50% 채우면 됨
ㅁ 중기 추세 매매
- 중기 상승/하락 추세 판단법
① 상승 추세: 이틀 연속 (나스닥 상승률% > 다우 상승률%) AND ( 나스닥100 상승률% > S&P500 상승률%) → 매수 시점
② 하락 추세: 이틀 연속 (나스닥 하락률% > 다우 하락률%) AND (나스닥100 하락률% > S&P500 하락률%) → 매도 시점
- 중기 관점 주식 매도는?
① 장기관점과 달리 금리 관점으로 판단하지 않고 나스닥 하락률을 비교해서 판단함
② 단, 금리 인하 시기일 경우는 본격적인 주식 매도 시점으로 볼 필요가 있음
- 중기 관점 주식 매수는?
① 대세 상승 추세: 중기 기간에 발생하는 상승 추세는 적극적 매수 시점. 단, 매수 신호(상승신호)가 초단기적으로 어느 정도 상승했을 때는 조정시점을 이용해 매수에 가담하거나 분할 매수로 대응
② 대세 하락 추세: 주식 매수 자제 해야함
ㅁ 데이 트레이딩
- 데이 트레이딩 상승/하락 판단법
① 나스닥100 지수 등락률 > S&P500 지수 등락률: 매수 타이밍, 나스닥100 추가 매수 and S&P500 매도
② 나스닥100 지수 등락률 < S&P500 지수 등락률: 매도 타이밍(상승장에선 매도 자제), 나스닥100 매도 and S&P500 추가 매수
- 데이 트레이딩 관점 주식 매도는?
① 개장 초반 나스닥100 지수 등락률 < S&P500 지수 등락률 일 때
② 3분 지난 개장 초반(22시 33분) 나S차가 -이면 매도하거나, 숏/인버스ETF를 매수
③ 22시33분 첫 진입 후 매수였는데 방향이 바뀌는 경우 매도하고 데이 트레이딩 종료 하거나, 대응하지 않고 보유 할 수 있음
④ 개장 초반 매도한 주식은 당일 종가 가격으로 재 매수하거나 익일 이후 매수할 수 있음
- 데이 트레이등 관점 주식 매수는?
① 개장 초반 나스닥100 지수 등락률 > S&P500 지수 등락률 일 때
② 3분 지난 개장 초반(22시 33분) 나S차가 +이면 매수
③ 데이 트레이닝 관점의 매수는 종가로 매일 청산하거나, 익일 이후 청산 함